Il più concorrenza c'è, il più probabile sono le imprese a essere efficiente e prezzi bassi. Gli economisti hanno identificato diversi a diversi tipi di competizione. Concorrenza perfetta è il più competitivo mercato immaginabile in cui ognuno è un beneficiario di prezzo. Imprese guadagnano solo normali profitti, nudo profitto minimo necessario per tenerli in attività. Se aziende guadagnano più di questa (profitti in eccesso) altre imprese entrerà il mercato e guidare il livello dei prezzi verso il basso fino a quando non ci sono solo normali profitti da effettuare. La maggior parte dei mercati mostrano qualche forma di concorrenza imperfetta o monopolistica. Ci sono poche imprese rispetto in un mercato perfettamente competitivo e ognuno può in una certa misura creare barriere all'ingresso. Così le imprese possono guadagnare alcuni profitti in eccesso senza un nuovo concorrente in grado di competere per abbattere i prezzi. Il mercato meno competitivo è un monopolio, dominato da una singola impresa che può guadagnare notevoli profitti in eccesso controllando sia la quantità di output nel mercato o il prezzo (ma non entrambi). In questo senso è un setter di prezzo. Quando ci sono poche aziende in un mercato (oligopolio) hanno l'opportunità di comportarsi come un monopolista attraverso qualche forma di collusione (vedi cartello). Un mercato dominato da una singola impresa non deve necessariamente potere monopolistico se si tratta di un mercato contestabili. In un mercato, una singola impresa può dominare solo se esso produce nel modo più efficiente possibile e non guadagnare profitti in eccesso. Se diventa inefficiente o guadagna profitti in eccesso, l'altro più efficiente o meno redditizia ditta sarà entrare nel mercato e dominarla invece.