Quando un paese proprio denaro è sostituito da dollaro USA come valuta preferita dei suoi cittadini. Può trattarsi di una politica deliberata di governo o il risultato di molte scelte private di acquirenti e venditori (per istanza, al primo segno di guai, gli investitori in tutta l'America Latina in genere fuggono in dollari). Quando è la politica di governo, dollarizzazione è, in sostanza, un beefed up bordo di valuta. L'appello di dollarizzazione è che il valore del dollaro è più stabile della valuta locale ritenuti non attendibili, che potrebbe avere una storia di cadere improvvisamente in valore. Eliminando tutti i possibili rischi di svalutazione rispetto al dollaro, il costo delle imprese locali e il governo di prendere in prestito mercati internazionali è ridotto, poiché il rischio di cambio viene rimosso. Un grande svantaggio è che il paese le mani sopra controllo della politica monetaria alla Federal Reserve, e il giusto tasso di interesse per gli Stati Uniti potrebbe non essere appropriato per il paese dollarizzato, se quel paese e gli Stati Uniti non costituiscono un'area monetaria ottimale. Questa è una ragione che in alcuni paesi la moneta locale è stata tolta da un altro abbastanza stabile valuta, come ad esempio, in alcune economie europee centrale, l'Euro (e prima che il d-contrassegno).