Quando essi andare attraverso il tetto è di solito un segnale di avvertimento che un'economia è surriscaldamento. I prezzi delle case aumentano spesso dopo riduzioni del tasso di interesse, che abbassare le rate del mutuo e quindi dare gli acquirenti la possibilità di finanziare una maggiore quantità di indebitamento e quindi di offrire un prezzo più alto per la loro nuova casa. Stranamente, la gente spesso riguardo casa-l'inflazione dei prezzi come buona notizia, anche se crea tanti perdenti come salgono. Essi sostengono che l'aumento dei prezzi di casa contribuiscono ad per amplificare la fiducia dei consumatori e è parte dell'effetto ricchezza: come aumento di prezzi di casa, persone sentono più ricchi e così spendere di più. Tuttavia, contro questo deve essere impostato un effetto ricchezza negativo. Un aumento dei prezzi rende molte persone peggio fuori, quali acquirenti di prima casa e pianificazione al commercio fino a una migliore proprietà a chiunque. Finché la gente pensa che la loro casa è un veicolo per speculazione, piuttosto che semplicemente alloggio, sembra inevitabile che i prezzi saranno volatili, soggetta a un ciclo di boom-bust. Come aumento dei prezzi casa, profitti sono fatti, tentazione speculativi più acquirenti nel mercato; alla fine, cominciano a pagare troppo, tassi d'interesse salgono, domanda cade e far precipitare i prezzi. Persone hanno investito anche nel corpo come una copertura contro l'inflazione: Casa prezzi generalmente aumentano quando altri prezzi aumentano, mentre il valore reale del debito ipotecario è eroso dall'inflazione. Tuttavia, quando i tassi di interesse mutuo variabile (quanto sono generalmente nel Regno Unito), piuttosto che fisso (come negli Stati Uniti), essi possono salire dolorosamente durante i periodi di alta inflazione come risultato degli sforzi di politica macroeconomica a rallentare il ritmo di crescita economica. Uno dei motivi perché gli Stati Uniti hanno tassi di ipoteca fissi a lungo termine è il finanziamento fornito da agenzie di governo sponsorizzato come la Federal National Mortgage Association e la Federal Home Loan Mortgage Corporation, soprannominato, rispettivamente, Fannie Mae e Freddie Mac. Gli economisti dibattono sempre più loro ruolo, tanto più che sono cresciuti in alcuni degli istituti di credito più grande del mondo. I sostenitori sostengono che, oltre a ridurre la volatilità macroeconomica, fanno abitazioni più convenienti, specialmente per le persone più povere e che altri governi dovrebbero svolgere un ruolo simile nel mercato dei mutui. I critici dicono che essi sono diventati un enorme rischio potenziale nel sistema finanziario globale creando un azzardo morale attraverso il controversa ma diffusa convinzione che, se dovessero entrare in Difficoltà il governo tirerebbe fuori e, quindi, loro controparti finanziarie.