Quando un mercato lasciato a se stesso non alloca le risorse in modo efficiente. I politici interventista solitamente sostengono il fallimento del mercato per giustificare i loro interventi. Gli economisti hanno identificato quattro tipi principali o cause di fallimento del mercato. * L'abuso di potere di mercato, che può verificarsi quando un singolo compratore o venditore può esercitare una significativa influenza sui prezzi o output (vedi monopolio e monopsony). * esternalità – quando il mercato non tener conto dell'impatto di un'attività economica su outsider. Ad esempio, il mercato può ignorare i costi imposti su outsider di una ditta di inquinare l'ambiente. * beni pubblici, come la difesa nazionale. Quanta difesa verrebbe fornito se si erano lasciato al mercato?

• Dove c'è informazione incomplete o asimmetrica o incertezza. Abuso di potere di mercato è meglio affrontato attraverso la politica antitrust. Esternalità possono essere ridotti mediante regolamento, una tassa o sovvenzione, o per forzare il mercato a prendere in considerazione il benessere di tutti coloro che sono colpiti da un'attività economica mediante i diritti di proprietà. La fornitura di beni pubblici può essere assicurata da costringere tutti a pagare per loro attraverso il sistema fiscale.